1. 週三，蘋果發布營收預警，稱受中國市場影響。帶動相關個股全面下跌，引發週三晚間美股大跌、週四亞洲股市大跌。
2. 週五，Fed官員鴿派談話，緩減市場疑慮，加上就業數據良好，股市獲得支撐
3. 週五，中國人行全面降準，淨挹注8000億人民幣
4. 行事曆
- 2019/01/14 - 美股財報季開始
- 2019/01/14 - 英國國會當周預計進行是否同意脫歐協議的投票
- 2019/01/21 - 英國國會必須同意脫歐協議 (最後投票期限)
- 2019/02/08 - 美國參議院即將就兩黨支出法案進行投票，以避免部分聯邦政府停擺，並把政府撥款延至2月8日
- 2019/03/02 - 特朗普和習近平12月1日同意展開新的談判，而美國則將原定於1月1日實施的上調關稅推遲到3月2日。
- 2019/03/29 - 英國退出歐盟
- 2020/01 - 美國民主黨開始一系列黨內初選決定總統候選人
- 2020/11/03 - 美國總統選舉
- 2020/12/31 - 脫歐過渡期預定結束
- 2022/12/31 - 脫歐延長過渡期預定結束
*** 01/03 (週四) ***
01/03 - 中美貿易糾紛
- 美國科技業與農業兩大龍頭蘋果(AAPL.O)與嘉吉疲弱的銷售表現，或許是迄今最明顯的信號表明美國總統特朗普追求重置全球貿易版圖，讓國內付出了代價；美國或將更顯孤立，其做為全球經濟增長發動機的力道將愈加脆弱。
- 蘋果週三罕見地調降季度營收預估，執行長庫克將之歸咎於中國市場的iPhone銷售放緩。蘋果股價創六年來盤中最大百分比跌幅，打壓該公司市值跌破7,000億美元，遠低於10月所及峰值1.1萬億美元。全球金融市場都感受到了這股衝擊波。
- 穀物貿易商嘉吉週四公佈季度淨利銳減20%，因全球貿易關係緊張及在中國生豬行業面臨嚴峻挑戰。
01/03 - 美國政府關門
- 美國民主黨奪回眾議院掌控權首日，就政府關門一事挑戰特朗普。美國民主黨在眾議院刻不容緩地展現實力，在新議長佩洛希支持下，他們成功通過了可以結束13天來政府部分關門的法案；同時未理會總統特朗普為修築邊境牆撥款50億美元的要求。民主黨週四從共和黨手中奪回眾議院掌控權，一改自特朗普2017年1月上任以來參眾兩院均為共和黨佔優的局面。共和黨則繼續掌控參議院。
01/03 - 中國人行
- 中國人民銀行稱，將放鬆對小微企業的貸款考核標準。人行在其網站上發佈，自2019年起，將普惠金融定向降准小型和微型企業貸款考核標準由“單戶授信小於500萬元”調整為“單戶授信小於1000萬元”。這有利於擴大普惠金融定向降准優惠政策的覆蓋面，引導金融機構更好地滿足小微企業的貸款需求，使更多的小微企業受益。
01/03 - 英國脫歐
- 英國政府一名內閣大臣週四表示，如果議會拒絕首相特雷莎·梅與歐盟磋商的脫歐協議，那麼英國無協議脫歐的可能性增大。另一位大臣也表示，無協議脫歐將嚴重衝擊農業部門。
- 英國定於3月29日退出歐盟，但脫歐事務大臣巴克利(Stephen Barclay)和環境食物及鄉郊事務大臣高文浩都對無序脫歐發出警告。
- 投票將在1月14日開始的當週進行。
- 特雷莎·梅的退歐協議面臨的主要障礙是，“保障條款”(backstop)遭遇反對。保障條款的初衷是在達不成更好的解決方案以保持貿易自由流動的情況下，防止北愛爾蘭和愛爾蘭之間再次出現硬邊界。批評人士稱，這可能令英國被無期限地束縛在歐盟關稅聯盟內。
01/03 - 經濟數據
- 美國12月MARKIT製造業PMI終值為53.8，為2017年9月以來最低，且低於初值53.9和上月終值55.3。
- 美國12月製造業活動大幅放緩至兩年低點，因新訂單和工廠招聘大幅減少，這可能進一步加劇市場對於美國經濟如何能免受全球經濟增長放緩影響的擔憂。ISM公佈，上月美國製造業活動指數大跌5.2點至54.1，為2016年11月以來最低。這是自2008年10月經濟陷入衰退困境以來的最大跌幅。
- 運輸設備製造商表示，“客戶需求繼續下降，因擔憂經濟和關稅。”機械製造商抱怨稱，“美中兩國間懸而未決關稅問題引發了對我們製造業務成本和原材料採購戰略的長期擔憂。”計算機和電子產品製造商表示，“增長似乎已經停止。”
- ADP週四公佈的全國就業報告顯示，上月民間就業人口跳增27.1萬人，11月為增加15.7萬人。過去，ADP報告在預測政府就業報告中民間就業情況方面的表現參差不齊，且上月就業人口激增是受季節性因素影響所致，可能誇大了就業市場的強勁程度。“12月ADP就業報告過去經常出現大幅波動，我們認為可能部分是因為年底的季節性因素，這些因素往往導致ADP數據在每年的最後一個月處於相對較高水平，”RDQ Economics的首席經濟學家John Ryding稱。
- 美國勞工部公佈的第三份報告顯示，截至12月29日當週，初請失業金人數增加1萬人，經季節調整後為23.1萬人。初請失業救濟的人數已經連續三週增加。在年終假期，申請失業金人數數據往往會有雜音。初請失業金人數四周移動均值上週下滑500人至218,750人。該指數被認為能更好地反應就業市場趨勢，因其緩解了周與周之間的波動。
- 美國投資公司協會(ICI)數據顯示，對經濟成長及政府政策感到不安的美國基金投資人上週自股票撤資換回現金的規模創2月以來之最。ICI追蹤的共同基金及上市交易基金(ETF)共計有378億美元資金流出，此為連續第12周下滑，資金減少規模創下2015年8月中國經濟成長恐慌以來之最。在12月26日當週，有超過210億美元資金自股票型基金流出，創下2018年2月以來之最。
- 德國12月製造業增長速度再度放緩，新訂單下滑速度創四年來最快。12月Markit製造業PMI由11月的51.8跌至51.5，創33個月低點，逼近榮枯分界線50。該數據在2018年期間第11度下滑，反映德國經濟增長持續降溫。
- IHS Markit的歐元區12月製造業PMI終值連續第五個月下降，從11月的51.8降至51.4，與初值相同，勉強高於榮枯分水線50。這是2016年2月以來最低水平。
- 英國12月IHS Markit/CIPS製造業PMI升至54.2，創六個月來最高，亦高於路透調查所有分析師預測值。11月指數上修至53.6。英國製造業者12月加速增加庫存，以防2019年3月英國退歐時可能遭遇邊界延誤問題。
- MARKIT加拿大12月製造業PMI經季調後跌至近兩年最低53.6，低於11月的54.9，因生產增長疲軟且出口訂單遲滯。
01/03 - 企業
- 瑞銀董事長稱目前無合併計畫，否認與德銀聯姻傳聞。瑞士銀行業巨頭瑞銀集團(UBS)的董事長韋伯(Axel Weber)對報紙Tages-Anzeiger表示，目前沒有尋求與其它銀行合併的計畫。而有傳言稱瑞銀可能與德意志銀行聯姻。“每家公司都要考慮許多事情，但現在考慮集團層面的合併是沒有意義的。這些(合併)會使公司癱瘓多年，”他在被問及是否對德國最大銀行--德意志銀行有興趣時表示。
- 蘋果調降第一季營收預估，因中國市場銷售疲軟。蘋果週三調降當前季度營收預估，稱iPhone手機升級數量減少，且中國市場銷售情況疲弱。蘋果預估第一季營收840億美元，根據路孚特(Refinitiv)IBES數據，這遜於分析師預估的915億美元。蘋果原本預估當前季度營收在890至930億美元之間。
- 特斯拉汽車(Tesla)股價盤中一度下挫9%，受未來盈利能力疑慮拖累，此前這家電動車製造商調降美國所有車款價格，以抵銷綠色能源車稅收減免降低所產生的影響；另外，其暢銷車型Model 3轎車的季度出貨量也未達到目標。
01/03 - 商品
- 新加坡2018年燃油成交量近腰斬，IMO新規迫近引市場轉向。2018年標普全球普氏新加坡點價窗口的高硫燃料油(HSFO)成交量較上年近乎腰斬，這表明在2020年更嚴格全球海運燃料規定到來之前，市場發生轉向。
- 根據2020年起將實施的限硫令新規，除非安裝“洗滌器”清洗廢氣，否則禁止船舶使用含硫量超過0.5%的燃油。而目前的規定是含硫量不超過3.5%。普氏提供的數據顯示，2018年在新加坡以普氏收市價(MOC)評估流程成交的高硫燃料油有1,178.6萬噸，較2017年的2,193.5萬噸銳降46%，較2016年的1,783.4萬噸低34%。
*** 01/04 (週五) ***
01/04 - 中美貿易糾紛
- 美國發佈赴中國旅行警告，兩國緊張局勢再次升溫。美國國務院週四再度警告美國公民，赴中國旅行要提高警惕，因中國當局“武斷執行當地法律”。一名中國科技公司高管在加拿大被捕後，中美兩國外交關係日趨緊張。最新的旅行安全建議將警告級別維持在“第二級”，但政府還警告稱，新疆維吾爾族和西藏自治區加強了安全檢查，並增加了警力部署。
*** 01/05 (週六) ***
01/05 - 美聯儲
- 主席鮑威爾週五試圖安撫金融市場對美國經濟放緩的擔憂。他表示，儘管經濟動能穩健，但美聯儲將對市場消化的下行風險保持敏感。“我們將保持耐心，觀察經濟如何發展時，”鮑威爾對美國經濟學會表示。
- 他補充稱，美聯儲並不在預設的加息道路上，並暗示可能會像2016年那樣暫停收緊政策。“我們隨時準備調整政策立場，並在必要時做出重大改變”。
- 鮑威爾表示，這種靈活性也適用於美聯儲每月縮減資產負債表規模的計畫。鮑威爾稱，他認為美聯儲債券持有量穩步下降不會對市場產生太大影響，但如果縮表開始干擾美聯儲維持強勁就業和穩定通脹的更廣泛目標，將會對縮表計畫進行調整。
- 鮑威爾稱，中國數據的確顯示需求在減弱，但中國當局正在做出響應且該國經濟應該會繼續擴張。
- 鮑威爾講話後，美國主要股指勁升，標普500指數在午後初段勁漲逾3%。美國公債收益率也有所上升。
- 美國克利夫蘭聯邦儲備銀行總裁梅斯特表示，從薪資上升到樓市放緩，越來越多的經濟跡象表明美聯儲利率處於或接近中性水準，聯儲可以先觀察經濟表現，再決定下一步舉措。梅斯特接受CNBC採訪時還表示，如果通脹不上升，美聯儲可能停止升息。她稱，聯儲當前政策很好，升息一至兩次是基於當前對經濟的預估。
- 裡奇蒙聯邦儲備銀行總裁巴爾金稱，相比於2018年，2019年的美國經濟增長可能更加緩慢。他還補充稱，他聽到很多諸如貿易政策和金融市場大幅波動等的經濟風險。
01/05 - 美國政府關門
- 美國總統特朗普稱同高階議員就政府部分關門的會晤富有成果，週末將同官員討論邊境牆問題，不過他表示，他可以利用國家緊急權力在不經國會批准情況下築起美墨邊境牆。
- 美眾議院議長佩洛希則稱，在政府重開前無法解決邊境安全問題，同特朗普的會晤仍有爭議。
01/05 - 川普
- 美國總統特朗普試圖將近期金融市場震盪歸咎於民主黨接管眾議院，並稱“事情會平息下來的”，以安撫投資者的憂慮情緒。“正如我多次指出的那樣，如果民主黨人接管眾議院或參議院，金融市場將會受擾。我們贏得了參議院的控制權，他們贏得了眾議院。事情會平息下來的。”
01/05 - 中美貿易糾紛
- 中國商務部週五稱，今日上午，中美雙方舉行副部級通話，確認美國副貿易代表格里什將於1月7日至8日率領美方工作組訪華，與中方工作組就落實兩國元首阿根廷會晤重要共識進行積極和建設性討論。
- 美國貿易代表署週五在另一份聲明中說，代表團還將包括美國農業部、商務部、能源部和財政部的副部長，以及這些部門和白宮的高級官員。
- 美國總統特朗普表示，因當前中國經濟疲軟，美國可以從與中國的貿易談判中獲得一些好處。“我告訴你，現在中國經濟表現不佳，這使我們處於非常有利的地位。我們的經濟狀況非常強勁，”特朗普在白宮玫瑰園發表講話時說，“我認為我們將與中國達成協議，我真的認為他們想要達成協議，我認為他們不得不這麼做。”
- 參議院情報委員會副主席、民主黨參議員Mark Warner和該委員會的共和黨議員Marco Rubio提出議案，積極推動通過立法來應對中國對美國技術構成的威脅的議員週五提交了一項議案，擬設立一個白宮辦公室，打擊政府資助的技術盜竊行為，並保護關鍵供應鏈。。他們在一份媒體聲明中說，該提案旨在成立關鍵技術與安全辦公室，協調一項跨部門戰略，打擊中國和其他外國行動者對美國國家安全構成的高科技威脅。
01/05 - 中國人民銀行
- 週五晚宣佈，決定於2019年1月下調金融機構存款準備金率以置換部分中期借貸便利，其中，2019年1月15日和1月25日分別下調0.5個百分點。同時，2019年一季度到期的中期借貸便利（MLF）不再續做。
- 央行是次操作有望淨釋放長期資金約8,000億元人民幣，一方面有助於對沖春節的季節性資金壓力，讓金融機構可以輕鬆過節，另一方面也是在經濟下行壓力持續加大之際，穩增長政策的具體落實，表明寬貨幣仍在路上。分析人士認為央行今年很可能逐季降准一次。
- 央行網站刊登的新聞稿稱，這樣安排能夠基本對沖今年春節前由於現金投放造成的流動性波動，有利於金融機構繼續加大對小微企業、民營企業支持力度。
- 中國央行1月3-4日在北京召開2019年工作會議指出，穩健的貨幣政策保持鬆緊適度，進一步強化逆週期調節，保持流動性合理充裕和市場利率水平合理穩定。央行網站週五刊登會議新聞稿稱，要進一步落實好金融服務實體經濟各項政策措施，切實防範化解重點領域金融風險，穩定宏觀槓桿率；並要穩步推進人民幣國際化，完善離岸人民幣市場流動性服務框架。此外，還要按照準入前國民待遇加負面清單的模式，推動擴大金融業對外開放，確保已宣佈的措施盡快落地，不斷研究推出新的開放措施。
- 1月5日，中國人民銀行參事盛松成在出席“2019中國首席經濟學家論壇年會”時表示，預計未來十年甚至十五年，中國房價不會大幅度下降，也不會報復性反彈，而是總體平穩，這種平穩趨勢將會延續多年。
- 盛松成認為，本輪房地產調控力度空前、成效顯著，調控不斷升級，房地產市場整體降溫。通過長期的房價穩定，使房價漲幅低於收入和GDP漲幅，房價收入才逐漸回落，才避免美國、日本、香港曾經發生的房價暴跌式調整。
- 盛松成稱，只要中國長期房價平穩，人均收入和GDP超過房價增速，十年、十五年以後，房價收入比就砍掉一半，只有這樣房地產才可以平穩、健康發展，這個方法全世界沒有過。中國能否成功，我相信能夠成功，因為中央講了“房住不炒”，這個辦法會創造歷史奇蹟，也可以使中國平穩發展。
01/05 - 經濟數據
- 美國非農就業人口上月增加31.2萬人，為2月以來最大增幅，因建築工地就業人數在11月受到異常寒冷天氣限制後迅速回升。“12月非農就業人口跳增，似乎是在嘲弄市場對即將出現衰退的擔憂，”Capital Economics首席分析師Paul Ashworth表示，“這份就業報告顯示，美國經濟仍然有相當大的前進勢頭。”
- 上個月所有行業的招聘人數都有所上升。零售業就業崗位增加23,800個。建築工地的就業人數上個月出現反彈，在11月份沒有增加人手後，企業招聘了3.8萬名員工。12月製造業就業崗位增加3.2萬，這在一項上月製造業就業指標下滑後可能令人感到意外。
01/05 - 企業
- 近日蘋果公司向福州市中級人民法院（以下簡稱福州中院）提交了新的合規性證據，並希望法院撤銷之前的臨時禁令。蘋果首席訴訟律師、副總裁Noreen Krall表示，高通公司試圖通過禁售Apple產品以維護其壟斷行為並迫使達成和解的絕望嘗試，正在侵害中國消費者和企業。
- 回顧高通與蘋果之間訴訟案，2018年12月10日，高通公司宣佈，福州中院授予了高通針對蘋果公司四家中國子公司提出的兩個訴中臨時禁令，要求他們立即停止針對高通兩項專利的、包括在中國進口、銷售和許諾銷售未經授權產品的侵權行為。據悉，相關產品包括iPhone X在內的7款iPhone主力機型。
- 原因是法院認為蘋果侵犯了高通的兩項軟件專利。據瞭解，該案所涉專利使消費者能夠調整和重設照片的大小和外觀，以及在手機上瀏覽、尋找和退出應用時，通過觸摸屏對應用進行管理。
- 不過，截至目前，上述被禁售的蘋果機型仍處於正常的銷售狀態。並且，蘋果方面在12月10日還對禁令作出回應稱：“中國消費者仍可購買所有型號的iPhone產品，高通公司正在就他們以前從未提出過的三項專利提出主張，包括一項已經失效的專利，我們會通過法院尋求所有的法律途徑。”
- 高通除了在中國獲得訴中臨時禁令外，同樣還在德國贏得了法院對蘋果iPhone的禁止銷售判令。2018年12月20日，慕尼黑地區法院認定蘋果侵犯高通與降低智能手機功耗有關的知識產權，並授予了高通所請求的永久禁令，要求蘋果公司停止在德國銷售、許諾銷售和進口銷售侵權的iPhone。
- 值得注意的是，上述判決覆蓋iPhone所有具備侵權功能的型號，並適用於蘋果公司在歐盟的實體和美國蘋果公司。蘋果公司向法庭提出的暫緩禁令請求被駁回。法院還判決蘋果公司需要承擔經濟賠償，具體金額稍後裁定。2019年1月4日凌晨，高通對蘋果侵權採取了後續措施——宣佈已經提交了總額為13.4億歐元的擔保。事實上，在高通提交所要求的擔保後，慕尼黑地區法院的禁令將立即生效。
01/05 - 商品
- 截至美國12月28日當週EIA原油庫存增加0.7萬桶，預期減少300萬桶，前值減少4.6萬桶。此外，精煉油庫存大增952.9萬桶、汽油庫存增加689萬桶，雙雙大超預期。EIA數據公佈後，WTI原油短線變動不大，日內漲幅為4.06%，布油小幅下挫，日內漲幅為3.67%。
- 美國12月28日當週EIA庫欣地區原油庫存變動 64.1萬桶，前值 79.9萬桶。
- 美國12月28日當週EIA精煉油庫存增加952.9萬桶，預期增加110萬桶，前值增加0.2萬桶。美國12月28日當週EIA汽油庫存增加689萬桶，預期增240萬桶，前值增加300.3萬桶。美國12月28日當週EIA精煉廠設備利用率變化 2.1%，預期 0.3%，前值 -0.3%。
- EIA數據公佈後，WTI原油短線變動不大，日內漲幅為4.06%，現報48.7美元/桶；布倫特原油小幅下挫，日內漲幅為3.67%，現報57.681美元/桶。